| 29.03.2004 Снижение норматива отчислений в ФОР пока не окажет ощутимого влияния на деятельность российских банков Снижение Банком России норматива отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР) на один процентный пункт пока не окажет ощутимого влияния на деятельность российских банков, однако является обнадеживающим фактором. Такое мнение высказали эксперты и представители банковских организаций. Банк России снизил 19 марта норматив отчислений в фонд обязательного резервирования по привлеченным средствам юридических лиц в рублях и по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте с 10% до 9%, оставив без изменения норматив обязательных резервов по рублевым вкладам физических лиц - 7%. Единый норматив обязательных резервов по привлекаемым банками средствам в рублях и иностранной валюте в размере 11% был установлен 1 февраля 1998 года. Последний раз он изменялся 1 января 2000 года, составив 10% по вкладам юридических лиц в рублях и всем вкладам в валюте и 7% по депозитам физических лиц в рублях. Таким образом, свои резервные требования Центробанк РФ не изменял более четырех лет. В течение продолжительного времени представители банковского сообщества неоднократно обращались в ЦБ с просьбой снизить нормативы отчислений в ФОР. По их мнению, в целях регулирования денежной массы эти нормативы использовать в качестве основного инструмента нецелесообразно, а их снижение позволит сделать условия привлечения денежных ресурсов для банков более благоприятными. Решение ЦБ стало для банковского сообщества приятным сюрпризом. "Это первый шаг, который позволил ЦБ продемонстрировать, что никакого вреда снижение нормы отчислений в ФОР не приносит", - сказал РИА "Новости" исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков (АРБ) Андрей Емелин. Позитивный настрой разделил и председатель правления "МДМ-Банка" Владимир Рашевский. "То, что первый шаг по либерализации ФОРа ЦБ сделал, обнадеживает" - заявил он. В результате снижения норматива отчислений в ФОР размер фонда обязательных резервов коммерческих банков, в настоящее время составляющий 160 миллиардов рублей, должен сократиться примерно на восемь миллиардов рублей. "Хотя масштабы сокращения достаточно ограничены, решение ЦБ должно положительно сказаться на деятельности российской банковской системы, позволив банкам использовать средства более эффективно", - считает эксперт "Объединенной финансовой группы" Дмитрий Дмитриев. В то же время высвобождающиеся в результате снижения норматива восемь миллиардов рублей вряд ли могут кардинально изменить показатель рублевой банковской ликвидности. Кроме того, с 1 апреля меняется порядок расчета других нормативов, и банками еще не получена новая инструкция ЦБ по расчету отчислений в ФОР. Поэтому банкиры опасаются, что несмотря на снижение норматива отчислений в ФОР, экономический эффект от этого для кредитных организаций будет минимальный. Как считает главный бухгалтер банка "Авангард" Владимир Андреев, свести "на нет" эффект от снижения нормативов могут меняющиеся с 1 апреля новые правила расчетов целого ряда банковских нормативов, предполагающие хранение на корсчетах банков в ЦБ средств в больших объемах, чем ранее. В частности, это касается норматива мгновенной ликвидности (Н2). "Чтобы выполнить этот норматив, нужно держать деньги либо на корсчете в ЦБ, либо в зарубежных банках, либо в денежной форме", - сказал Андреев. Кроме того, есть опасения, что при новом порядке расчета отчислений в ФОР свободных ресурсов у банков останется немного, отметил собеседник агентства. На днях очередное позитивное заявление для банковского сообщества сделал глава Банка России Сергей Игнатьев. Он заявил о том, что в новом положении о ФОР будет изменен механизм формирования фонда, что приведет к уменьшению отчислений. Кроме того, ЦБ продолжит снижать отчисления в ФОР, сказал Игнатьев. Банкиры и эксперты расценивают шаг ЦБ как первое и отнюдь не последнее решение в пользу российской банковской системы и рассчитывают на то, что обещания Игнатьева претворятся в действительность достаточно быстро. "Учитывая, что 9% - это всё равно в несколько раз выше, чем в тех странах, с банками которых нам приходится конкурировать, хочется надеяться, что следующие меры ЦБ будут более радикальны", - полагает Рашевский. "Данный шаг можно рассматривать как весьма обнадеживающий признак того, что в будущем Банк России будет активнее использовать норматив обязательного резервирования в качестве инструмента денежной политики", - считает Дмитриев. Тем не менее, полного оптимизма в их словах не звучит, поскольку "ложкой дегтя" в данном случае являются ограниченный набор инструментов в портфеле ЦБ, призванных регулировать денежную массу. "В 1999 году, когда ситуация в финансовой сфере была намного сложнее, чем сейчас, отчисления в ФОР были ниже, - сказал Рашевский. - Это показывает, что Центральный банк за прошедшее с тех пор время так и не смог начать регулировать денежно-кредитную сферу с помощью более гибких и современных инструментов, чем обязательные резервы". "Рынок предлагает гибкие механизмы, предполагающие регулирование денежной массы в оперативном режиме", - говорит Емелин. А в мировой практике регулирование отчислений в ФОР считается неэффективным инструментом для стерилизации денежной массы, добавил он. Поэтому АРБ и выдвигает предложения внести поправки в "Закон о Банке России", касающиеся, в частности, статьи о фонде обязательного резервирования, пояснил Емелин. "Поправка исключает из базы расчета ФОРа пассивы сроком свыше года. ЦБ же в новой инструкции предлагает исключать пассивы сроком от трех и пяти лет. Но подобных долгосрочных пассивов в банковской системе практически нет", - пояснил менеджер АРБ. Он добавил, что в случае, если предложения АРБ будут учтены, то в ФОР будут направляться "короткие" деньги, а "длинные" деньги останутся в распоряжении банков. Отвечая на вопрос о том, какой должна быть величина норматива отчислений в ФОР, Емелин сказал: "На данном этапе ставка не должна превышать 5%. В перспективе она должна быть или полностью отменена, или находиться на европейском уровне - 1-2%". ИА "Альянс Медиа" по материалам РИА "Новости" |